恒大债务重组最新进展
21世纪经济报道记者吴抒颖 广州报道
中国恒大于2023年4月3日晚间发布公告披露其最新债务重组进展。
根据公告，于2023年4月3日，中国恒大与债权人特别小组的成员签订了三份重组支持协议，即“A组重组支持协议”、“景程重组支持协议”和“天基重组支持协议”，各方同意合作以促进拟议重组的实施。上述债权人分别持有现有恒大和现有景程票据的未偿还本金总额超过20%及35% 。
根据A组重组支持协议、景程重组支持协议和天基重组支持协议，每位参与债权人承诺将使用其在债务中的实益权益，根据各自重组支持协议的条款和条件，批准和支持拟议重组。
根据中国恒大此前披露的债务重组方案，其主要通过两种方式对境外债进行重组。第一种是，恒大将通过发行新的债券对原债券进行置换，新债券年限4至12年、年息2%至7.5%；前三年不付息，第四年初开始付息、付本金的0.5%。
此外，中国恒大也将协议安排债权人可以选择将其可获偿金额转换为：一，期限为5-9年的将由中国恒大发行的新票据；二，由五笔与恒大物业、恒大新能源汽车或中国恒大上市股票挂钩的股权挂钩票据构成的组合，挂钩方式包括由其担保、挂钩、可强制交换或可强制转换对应股票；三，上述两者的组合。
由中国恒大直接发行或担保的境外债规模超过200亿美元。本次重组的境外债则包括由中国恒大发行的本金总额为139.225亿美元的美元高级担保票据，以及由景程有限公司发行并由天基控股有限公司担保的本金总额为52.26亿美元的美元优先票据。
根据中国恒大此前公告，其实质上已经出现资不抵债的状况。
根据中国恒大披露，截至2021年底，其总资产约1.7万亿元，总负债已达1.9万亿元。从在手的现金状况看，中国恒大可支配现金余额也不高。
公告显示，恒大集团现金余额（不包括恒大集团的上市子公司、恒大物业和恒大汽车及其各自的子公司持有的现金）约为534.22亿元，仅13.41亿元为非受限现金；天基集团的综合现金余额约为32.29亿元，7.62亿元为非受限现金。恒大的可支配现金仅有21.03亿元。
经营方面，中国恒大当前状况也不容乐观。
根据中国此前披露，未来三年，其核心任务是“保交楼”，将努力保持“复工复产”维持有序运营，预计需要额外2500亿元至3000亿元融资。期间现有项目的无杠杆自由现金流将主要用于偿还续建所需新增融资，对中国恒大层面无抵押担保债务偿还能力较弱。
这也就意味着，中国恒大目前在“保交楼”这一核心任务上，尚有不小的资金缺口。
中国恒大也预计，从（债务重组后）第4年开始，假设中国恒大能基本恢复正常经营，且尚未确认为实施主体的旧改项目得以继续开发，中国恒大无杠杆自由现金流预计将逐步增加。预计2026年至2036年年均可实现无杠杆自由现金流约1100亿元至1500亿元。
中国恒大在此前公告中强调，上述所有财务预测以2021年管理层报表为基础，取决于诸多假设和前提条件，存在较多不确定性，中国恒大无法保证按前述预测实现经营成果。
在最新的公告中，中国恒大仍未明确财务报表的发布日期。其仅表示，公司股票于2022年3月21日上午起停止买卖，截至目前将继续暂停，直至进一步通知。
更多内容请下载21财经APP
","gnid":"9b932fbe3f4afeee9","img_data":[{"flag":2,"img":[]}],"original":0,"pat":"art_src_1,fts0,sts0","powerby":"hbase","pub_time":1680568917000,"pure":"","rawurl":"http://zm.news.so.com/c08521d57d47df8ff67d136ea7881ee5","redirect":0,"rptid":"0fab6d6d59be3ab1","rss_ext":[],"s":"t","src":"21世纪经济报道","tag":[{"clk":"keconomy_1:恒大","k":"恒大","u":""},{"clk":"keconomy_1:自由现金流","k":"自由现金流","u":""},{"clk":"keconomy_1:中国恒大","k":"中国恒大","u":""}],"title":"恒大公布债务重组进展，超20%债权人签订支持协议
甫伊萍785公司债务重组,对此公司股票会产生什么影响? -
丘修要15843872299 ______ 以今年的行情为例,完全是套现行情,主力和上市公司都想把资产买个好价钱,所以你会发现这波的重组,增发特别多.所以基本上可以说债务重组是利好,在股价上可以看的高一点.
甫伊萍785债务重组方式有哪些? -
丘修要15843872299 ______ 债务重组有九种基本方式. 包括:1、债务转移;2、债务抵销;3、债务豁免;4、债务混同;5、削债;6、以非现金资产清偿债务;7、债务转为资本;8、融资减债;9、修改其他债务条件. 一、法律属性 债务重组从本质而言, 是一项法律活...
甫伊萍785过去五年我国国民经济和社会发展取得的成就有哪些?
丘修要15843872299 ______ 以我的理解,在进行经济建设时,应该首先考虑经济利益、其次是考虑环保利益.... 从现实看,有些改革进展不快,处于滞后状态;有些改革仍止于表层,整体上没有实现...
甫伊萍785信用卡逾期如何申请债务重组?信用卡逾期可申请债务债务重组有哪些条?
丘修要15843872299 ______ 一、信用卡逾期可以申请债务重组吗?这种情况是要态度好的,信用卡逾期的解决方法1.作为信用卡持卡人,一旦因为失业、疾病或是其他意外事故导致无力按时还款时,...
甫伊萍785什么是债务重组?企业为什么要进行债务重组 -
丘修要15843872299 ______ 债务重组又称债务重整,是指债权人在债务人发生财务困难情况下,债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项.也就是说,只要修改了原定债务偿还条件的,即债务重组时确定的债务偿还条件不同于原协议的,均作为债...
甫伊萍785会计做分录的时候什么情况需要计提利息?债务重组的时候新债务需要没半年支付债权人一次利息,做分录需要 -
丘修要15843872299 ______ 在资产负债表日,本金尚未到期时需要计提应付利息.债务重组当日只要确认新债务的本金,利息等待资产负债表日...
甫伊萍785新债务重组定义的不足点有哪些?
丘修要15843872299 ______ 新债务重组定义的不足点分析如下: 1.“财务困难”难以独立充当定义中前提条件的角色.对一个处于财务困难时期的企业进行企业价值评估会得出两种结论:要么他的...
甫伊萍785信用债违约怎么办
丘修要15843872299 ______ 信用债就是不依靠公司的任何抵押担保,而向投资人承诺到期还本付息的债券,能够... 重组有两种情况,一种是整个公司的重组,另一种情况是债务重组.整个公司的重组...