用粘土做中国龙头

摘要：

一、发展环境：政策积极出台，推动产业升级

水泥，又称洋灰、红毛灰、红毛土等，是一种粉状水硬性无机胶凝材料，与水混合后会凝固硬化，它通常不单独使用，而是用来与骨料结合，形成砂浆或混凝土。按其主要水硬性物质名称分为：硅酸盐水泥、普通硅酸盐水泥、矿渣硅酸盐水泥、火山灰质硅酸盐水泥、复合硅酸盐水泥等。水泥行业的上游是石灰石、熟料黏土等原材料的开采供应，中游为水泥行业产业链的核心环节，重点是“两磨一烧”，下游为基础设施建设、房地产建设及其他建设。水泥行业是我国重要的基础原材料工业，但是行业产能过剩矛盾突出，近年来国家出台多项政策推进水泥行业供给侧改革，其中包括禁止新增产能、实现产能置换、错峰生产等。

二、发展现状：市场需求疲软，产能过剩严重

2022年，受疫情冲击、房地产市场继续探底、经济下行压力持续加大等多重因素冲击，水泥需求大幅下滑，且需求低迷贯穿全年，全年水泥产量降至近十年以来的最低值。低迷的水泥市场需求，使全国水泥市场价格高位回落。在水泥量价齐跌、成本高涨的双向挤压背景下，行业利润下滑严重。2022年我国水泥产量为21.29亿万吨，较上年减少10.43%。2022年我国进口水泥总量为240万吨，较2021年同比下降33.15%，降幅较大。2022年水泥出口量为196万吨，较2021年减少10.9%。主要原因是国际市场需求疲软，对水泥的需求量下降。

三、企业格局：集中度较低，行业龙头显著

目前中国有几千家水泥企业，我国水泥制造产业整体参与企业较多，整体竞争格局集中度较低，行业龙头地位显著。按照水泥熟料产能来看，我国水泥熟料产能较高的企业有中国建材、海螺水泥、天山股份、华新水泥等。其中产能排名第一的为中国建材，2023年水泥熟料产能为38451万吨/年，约占全国产能的27%，其次为海螺水泥，产能为22094万吨/年，约占总产能的15.6%。

四、发展趋势：需求保持稳定，效益得到改善

2022年基建投资保持了高速增长，随着基建项目投融资堵点进一步打通，2023年的基建将成为支撑经济的重要动力之一，基建有望继续保持较快增长。预计2023年全年水泥需求总体持平。且需求增速呈现前低后高，前弱后强的特点。随着我国疫情防控取得重大决定性胜利，经济社会全面恢复常态化运行，宏观政策靠前协同发力，2022年行业效益水平将持续保持稳定局面，主流市场价格有望在高位保持震荡调整走势。随着我国“双碳”工作的持续推进，将促使水泥行业全面进入低碳绿色的高质量发展阶段，推动产业升级改造。

关键词：水泥、水泥熟料、发展环境、发展现状、企业格局、发展趋势

发展环境：政策积极出台，推动产业升级

水泥，又称洋灰、红毛灰、红毛土等，是一种粉状水硬性无机胶凝材料，与水混合后会凝固硬化，它通常不单独使用，而是用来与骨料结合，形成砂浆或混凝土。水泥的主原料为石灰或硅酸钙，硬化后能够抵抗淡水或含盐水的侵蚀，它作为一种重要的胶凝材料，广泛应用于土木建筑、水利、国防等工程。按其主要水硬性物质名称分为：硅酸盐水泥、普通硅酸盐水泥、矿渣硅酸盐水泥、火山灰质硅酸盐水泥、复合硅酸盐水泥等。

水泥行业的上游是石灰石、熟料黏土等原材料的开采供应，石灰石是水泥的重要原材料，近年来受环保政策的影响，为了防止水土流失，可供开采的石灰石数量不断减少。中游为水泥行业产业链的核心环节，重点是“两磨一烧”，即经过均化的原料破碎粉末为生料，经预热后煅烧为熟料，再与其他辅料混合、粉磨为水泥产品。下游为基础设施建设、房地产建设及其他建设，基建、房地产和农村是水泥的主要需求来源：其中基建占比约30%-40%，房地产占比约25%-35%，农村市场占比30%左右。

水泥行业是我国重要的基础原材料工业，但是行业产能过剩矛盾突出，近年来国家出台多项政策推进水泥行业供给侧改革，其中包括禁止新增产能、实现产能置换、错峰生产等。2023年7月，生态环境部提出《关于全面实施水泥行业超低排放改造的意见》，其中提到到2025年，完成8.5亿吨水泥熟料产能清洁生产改造。推动原料替代，在保障水泥产品质量前提下，提高含钙、镁废渣资源替代石灰石比重；提高矿渣、粉煤灰工业废物掺加比例，降低熟料系数。2022年11月，教育部和科技部共同发布《建材行业碳达峰实施方案》，提到需要严格落实水泥、平板玻璃行业产能置换政策，加大对过剩产能的控制力度，坚决遏制违规新增产能，确保总产能维持在合理区间。推动全国水泥错峰生产有序开展，有效避免水泥生产排放与取暖排放叠加。

发展现状：市场需求疲软，产能过剩严重

2022年，受疫情冲击、房地产市场继续探底、经济下行压力持续加大等多重因素冲击，市场对水泥的需求大幅下滑，且需求低迷贯穿全年，全年水泥产量降至近十年以来的最低值。低迷的水泥市场需求，使全国水泥市场价格高位回落。在水泥量价齐跌、成本高涨的双向挤压背景下，行业利润下滑严重。2022年我国水泥产量为21.29亿万吨，较上年减少10.43%。截至2023年上半年，我国水泥产量为9.53亿万吨，较上年同期同比下降2.46%。我国水泥专用设备产量在2019年大幅下降，后稳定在40吨上下浮动，2022年生产水泥专用设备41.59万吨，较上年增加3.23%。2023年上半年生产水泥专用设备20.85万吨，较上年同期降低3.7%。

2018-2019年我国水泥进口量增长十分迅速，增加了近四倍，在经历了三年的大幅增加后，2021年进口量首次下降，进口量为359万吨，较上年同比下降0.55%。主要原因是全球海运费大幅上涨，压缩了贸易利润，贸易商进口动力有所减弱。2022年我国水泥进口量延续了2021年下降趋势，据中国海关总署统计，2022年我国进口水泥总量为240万吨，较2021年同比下降33.15%，降幅较大。进口量下降的主要原因是我国水泥熟料价格持续下行，叠加海运费大幅上升，以及主要进口来源国越南等地以美元结算熟料价格大幅上升，双向挤压导致进口熟料已无利润空间。我国水泥出口量呈现逐年下降的趋势，2022年水泥出口量为196万吨，较2021年减少10.9%。主要原因是国际市场需求疲软，对水泥的需求量下降，尤其是我国水泥出口大户美国近年来房地产投资大幅下降，导致水泥进口量大幅减少，其次是近年来我国水泥价格受政策及成本的影响，我国水泥价格高于国际市场价格，是去国际市场的竞争力。

相关报告：智研咨询发布的《2023-2029年中国水泥行业市场运行格局及发展策略分析报告》

企业格局：集中度较低，行业龙头显著

目前中国有几千家水泥企业，我国水泥制造产业整体参与企业较多，整体竞争格局集中度较低，行业龙头地位显著。按照水泥熟料产能来看，我国水泥熟料产能较高的企业有中国建材、海螺水泥、天山股份、华新水泥等。其中产能排名第一的为中国建材，2023年水泥熟料产能为38451万吨/年，约占全国产能的27%，其次为海螺水泥，产能为22094万吨/年，约占总产能的15.6%。中国建材集团是全球最大的综合性建材产业集团、世界领先的新材料开发商和综合服务商。水泥、商混、石膏板、玻璃纤维、风电叶片、水泥玻璃工程技术服务等7项业务规模居世界第一。海螺水泥是中国水泥行业首家境外上市企业，经营产业涉及水泥制造、塑料制品、装备制造等。公司生产线全部采用先进的新型干法水泥工艺技术，具有产量高、能耗低、自动化程度高、劳动生产率高、环境保护好等特点。华新水泥股份有限公司始创于1907年，被誉为中国水泥工业的摇篮。在中国水泥产量年均复合增长率为7.5%的背景下，华新主要经济指标年均复合增长率连续20年保持25%，华新逐渐发展成为领域全产业链一体化发展的全球化建材集团。

安徽海螺水泥股份有限公司的主营业务是水泥、商品熟料、骨料及混凝土的生产、销售。水泥品种主要包括42.5级水泥、32.5R级水泥及52.5级水泥，产品广泛应用于铁路、公路、机场、水利工程等国家大型基础设施建设项目，以及城市房地产、水泥制品和农村市场等。公司在华东、华南地区拥有丰富的优质石灰石矿山资源,生产全部采用新型干法旋窑工艺技术,生产的"海螺“牌高等级水泥和商品熟料为公司的主导产品。近年来，面对国内外经济形势错综复杂，市场需求走弱，能源成本高企等不利形势，海螺水泥水泥制品营业收入呈现上下波动的趋势，增速下降，2022年水泥营业收入大幅下降，营业收入为948.73亿元，较上年下降15.03%。水泥销量近三年呈现逐年下降的趋势，且增速逐年下滑，2022年水泥销量为3.1亿吨，较上年减少24.12%。

华新水泥股份有限公司主营业务是水泥制造和销售,水泥技术服务,水泥设备的研究、制造、安装及维修,水泥进出口贸易。主要产品是水泥、商品熟料、混凝土、骨料。公司为中国制造业500强和财富中国500强企业。公司为行业首家入选工信部“2020年工业互联网平台试点示范项目”、“工信部企业上云典型案例”的企业，2022年又成功入选全国首批“数字领航”企业、工信部“2022年度智能制造示范工厂”。面对国内外复杂的经济形势，华新水泥近年来营业收入呈现出上下波动的趋势，2022年华新水泥的营业收入为288亿元，较2021年下降6.8%，水泥及水泥熟料的销量近年来有逐年上涨的趋势，2022年销量为1.6亿吨，较2021年上升45.31%，主要是得益于大力推进一体化发展，公司骨料生产量9,980万吨，同比增长112.25%。

发展趋势：需求保持稳定，效益得到改善

1、基建投资增长，水泥需求稳定

2022年中央经济工作会议明确坚持稳字当头、稳中求进，加大宏观政策调控力度，加强各类政策协调配合，确保房地产市场平稳发展，满足行业合理融资需求，推动行业重组并购，有效防范化解优质头部房企风险，改善资产负债状况，推动房地产业向新发展模式平稳过渡。2023年房地产行业有望触底企稳，预计新开工和竣工面积降幅均有所收窄，但整体房地产下行的态势仍将持续。2023年房地产对水泥需求的下拉作用依旧明显，但相对2022年会大幅减弱。2022年基建投资保持了高速增长，随着基建项目投融资堵点进一步打通，2023年的基建将成为支撑经济的重要动力之一，基建有望继续保持较快增长。预计2023年全年水泥需求总体持平。且需求增速呈现前低后高，前弱后强的特点。

2、经济回复，行业效益水平改善

随着我国疫情防控取得重大决定性胜利，经济社会全面恢复常态化运行，宏观政策靠前协同发力，2022年行业效益水平将持续保持稳定局面，主流市场价格有望在高位保持震荡调整走势。在认真执行产能减量置换和常态化错峰生产政策的前提下，全行业要发挥大企业集团对市场的主导地位，坚定行业供给侧结构性改革主线，重点化解产能过剩与市场需求下行的主要矛盾，加快淘汰落后产能过剩产能，整合区域市场，提升产业集中度，以科技创新为动力，全面提升行业能效水平，延伸水泥产业链，强化产业供给链。

3、“双碳”政策实施，推动产业升级

随着我国“双碳”工作的持续推进，将促使水泥行业全面进入低碳绿色的高质量发展阶段，推动产业升级改造。“双碳“政策的实施将导致部分低效水泥产能的退出，可以凸显行业优质产能企业的竞争优势，并有望通过兼并重组进一步提高产业集中度。“双碳”推进，将促进水泥企业产业链延伸，推进行业协同处置、智能化和布局新能源，同时，也必然将推高水泥企业综合成本。企业需要加大减碳技术创新的投入，构建行业碳减排的协同机制；加快行业率先碳达峰的步伐，做好完成碳配额指标情况下的产能和产量输出。

智研咨询发布的《2023-2029年中国水泥行业市场运行格局及发展策略分析报告》依据国家统计局、政府机构、行业协会发布的权威数据，结合深度调研数据、专家反馈数据、内部运营数据等全域数据的收集与分析，提升客户的商业决策效率。本报告对中国水泥行业现状与市场做了深入的调查研究，并根据行业的发展轨迹对未来的发展前景与趋势作了审慎的判断，为投资者寻找新的市场投资机会，进入水泥行业投资布局提供了至关重要的决策参考依据。

智研咨询是中国产业咨询领域的信息与情报综合提供商。公司以“用信息驱动产业发展，为企业投资决策赋能”为品牌理念。为企业提供专业的产业咨询服务，主要服务包含精品行研报告、专项定制、月度专题、可研报告、商业计划书、产业规划等。提供周报/月报/季报/年报等定期报告和定制数据，内容涵盖政策监测、企业动态、行业数据、产品价格变化、投融资概览、市场机遇及风险分析等。

华备差1092有什么方法可以不用任何粉胶水和超轻软泥就可以做纸黏土? -
乐侮薇13479318849 ______ 有什么方法可以不用任何粉胶水和超轻软泥就可以做纸黏土 1. 纸粘土 - 特点 1.白色无毒,不粘手,柔软性好,可塑性强, 2.作品干燥定型后,可以上色(可涂上水彩或广告色),颜色干后再涂上光油,即可长期保存

华备差1092怎样使用粘土做蛋糕 -
乐侮薇13479318849 ______ 1.用圆形模具做三个圆片片,分别是1个粉色和2个棕色 2.按照棕粉棕的顺序叠在一起 3.用圆形模具做两个蓝色圆片片 4.将其中一个蓝色圆片片粘在下面 5.另一个粘在上面 6.做一个蓝色长条,用尺子调整 7.将蛋糕围一圈,多余的去掉 8.用粉色粘土做几朵玫瑰花 9.粘上去,粘一圈 10.搓几颗红豆豆,用细节针,在上面戳小洞 11.粘上去,粘在第二圈 12.做一些绿色三角形片 13.再粘一些红豆豆上去 14.用绿色粘土做几片叶子沾在红豆上 15.粘土水果蛋糕就做好了

华备差1092亲子企鹅的超轻黏土可以做成成型的摆设品吗? -
乐侮薇13479318849 ______ 可以啊,做完后自然风乾就可以,可以用来纪念孩子的成长啊,比买玩具车什麽的要好一些,毕竟动手能力还是需要锻炼出来的😄😄

华备差1092超轻粘土融化到什么程度之后才可以做泥 -
乐侮薇13479318849 ______ 超轻粘土放在容器里,加水融化成糊状,搅拌下就可以做泥了.罗弗超轻粘土、巧乐卡超轻粘土有专用的PP材质的食品级塑料盒,我们常常在那里面玩,很好玩,还能存放暂时不用的粘土,很方便.

华备差1092在含水相对较少的沙土中植物可以正常吸水生长,而在含水相对较多的黏土中却不正常吸水生长,为什么? -
乐侮薇13479318849 ______ 因粘土中空气不够(透气性不好),影响吸水!

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乐侮薇13479318849 ______ 可以

华备差1092漂流幻境中的白色黏土和柴薪 -
乐侮薇13479318849 ______ 白色粘土威灵村道具店有卖30块1个 美人鱼那里的采集店采集的到 打石怪有几率得到 柴薪 先用页岩+柳安木做成石刀 用石刀1个普通木头做成2个普通木材 1个普通木材可以做成2个柴薪

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