irr与年利率的区别
本文结合excel公式模拟APR名义利率、IRR实际利率两者的计算过程，深入浅出的讲解了APR和IRR，就让我们一起来看看吧！
白话模式：
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广告1：持牌消费金融公司出品，额度10万，年化利率6.9%
小明：什么鬼，这么高的利率，不要不要
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小明：哇塞，这么低的利率，还挺划算的，试试看
黑话模式：
计算消费金融产品的利率时，有2个非常重要的概念要先理清楚
（1）LPR
Loan Prime Rate，指贷款基础利率，在我国是由人民银行公布的，以18家银行共同报价，去掉一个最高值和最低值，再取平均值得出的，每月20号更新。
（2）APR
Annual Percentage Rate，即名义利率，也称作年度百分比利率。指一年内对贷款计息时，对外给出的年利率：
年利率=息费之和/借款本金
（3）IRR
Internal Rate of Return，即实际利率，也称作内部收益率。考虑了货币的时间价值，类似于净现值，通过它可以反映出一个产品在某个时点的真实收益率。
LPR贷款基础利率，以人民银行的公示为准即可；而APR名义利率，IRR实际利率两者的区别较大。
用户在申请贷款时，很容易因为不了解内情，而多付出利息成本。
考虑到这两种利率的计算公式比较冗长，为便于读者理解，本文采用excel公式完整模拟APR名义利率、IRR实际利率两者的计算过程。
一、模拟计算过程
1. 逻辑大前提- 借款期限：12期
- 借款金额：120000
- 方案1：IRR月利率：1.283%
- 方案2：APR月利率：1.283%
2. 用excel中自带的财务公式-PPMT，试算方案1：IRR月利率1.283%的月还本金
3. 用excel中自带的财务公式-IPMT，试算方案1：IRR月利率1.283%的月还利息
4. 方案1：IRR月利率1.283%的月还本金和月还利息求和，得到月还款额
5. 计算合计金额、APR年化利率、月度利率，将各月现金流金额复制到右侧表格中
6. 使用IRR公式试算出方案1：IRR月利率1.283%的IRR年利率、APR月利率、APR年利率，可见：
- 当IRR月利率为1.283%，APR月利率为0.711%（IRR月利率/APR月利率=1.8）
- IRR年利率为15.396%，
- APR年利率为8.534%（IRR年利率/APR年利率=1.8）
7. 计算方案2：APR月利率：1.283%的月还本金、月还利息、月金额、现金流、IRR利率
月还本金=借款金额/借款期限
月还利息=借款金额*APR月利率
月还款额=月还本金+月还利息
可见：
- 当APR月利率为1.283%，IRR月利率为2.275%（IRR月利率/APR月利率=1.8）
- APR年利率为15.396%，IRR年利率为27.299%（IRR年利率/APR年利率=1.8）
8. 综上可见无论采用何种方案，IRR口径的年化利率，都是APR口径的年化利率1.8倍。
方案1：IRR月利率：1.283%，方案2：APR月利率：1.283%，看起来月利率一样，但实际上方案2的IRR年利率27.299%，也是方案1的IRR年利率15.396%的1.8倍。
所以，提醒读者们注意，后续看到年化利率这种宣传噱头时，可以留心问一句，是APR口径的年化利率，还是IRR口径的年化利率。
当然，现实生活中，99%的情况下都是APR口径年化利率，这种时候，直接乘以1.8，就得到IRR口径年化利率。
写在末尾
读者们可以想一想：
众所周知，2020年以来，消费金融行业，监管部门持续整顿利率定价，那监管部门划的36%利率上限，究竟是APR口径的年化利率，还是IRR口径的年化利率呢？
作者：田清；公众号：艾仑田
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题图来自Unsplash，基于CC0协议。
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刁希命17112693292 ______ 对于等额本息还款方式的贷款,由于其贷款本金是随着时间推移减少的,所以其实际年化利率并非简单的以利息支付总额除以贷款本金计算的.计算等额本息的实际利率可以利用Excel的IRR(内部收益率)函数来计算.比如贷款金额是10万元,每月还款为10000元,需要持续还款12个月.简单算下利息为2万元,那么利率就不仅仅是2/10*100%=20%了.此时我们可以打开Excel,选中A列,在A1输入“10”,在A2-A13输入“-1”.在旁边的空白单元格使用IRR函数,输入“=IRR(A1:A13)*12”,就可以算出实际的年化利率了.算出来的实际年化利率达到35.07%,远比20%要高.
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