庄家为什么要故意压盘

TokenDance Space 观点记录

主持人：TokenDance 菇亮

主讲人：煤老板

编辑：TokenDance Kay

| 贝莱德 ETF 的申请目前处于什么阶段？

煤老板表示现在任何的 BTC 的现货 ETF 都没有通过，现在在中文媒体上面确实有一定的误导性。他目前主要在研究美国的情况，美国的新闻各方面的研究的都很都跟得很紧，ETF 实际上是没有通过的。

现在的情况是，贝莱德现在已经在 DTCC 拿到编号上线了，也通过了 cusip 拿到编号，准备要本月开始存入 seed founding（种子基金）作为启动费用。但是这个部分并不代表他已经通过了 SEC 的审批，所以这个流程只能代表潜在通过的可能性。

煤老板认为有两个方面去看：一个是美盘资金跟亚盘资金进入的情况，另一个是 Coinbase。

• 美盘资金跟亚盘资金进入的情况是非常好和非常重要的指标。现在资金层面上仍然只是亚盘资金为主，美盘资金是没有怎么进入的。从 GlassNODE 也能看到，大概是北京时间 23 号早上，这个市场出现了一波大的暴涨，然后这波美盘也已经结束了，所以这个情况是比较明显的。

• Coinbase 也是一个很重要的角度。因为任何 ETF 通过，Coinbase 都会成为非常好的载体来去承载 ETF，所以如果 ETF 通过，对于 Coinbase 的币价应该会是重大利好。假设 ETF 现在就通过了，或者说短期内会非常快地通过，那么在美盘应该会有更多的资金量进来才是合理的。但从 Tradingview 上可以看到，美盘上 Coinbase 是没有突破今年的前高的。

煤老板认为前段时间 ETF 通过的乌龙事件有可能是预谋，并不是简单的实习生原因。因为从数据上看，之前就已经有大量的埋伏资金，然后进行抄底，并且有老鼠仓。

他认为对于很多很有经验的从业者来说，他们的消息基本已经是比较内部的消息了，一般也只能在这种暴涨和乌龙事件出来前 20 分钟左右才会知道，所以他们是很难形成一个巨大的合力让市场这么快速上涨的。但是这一波乌龙事件发生的时候，市场长得也非常非常快，其实这说明了，这是有一个庄家在去操纵这个事情的。

另外，煤老板对于 ETF 研究下来，认为目前整体上是以亚盘资金量为主，并且还是以交易所为主。它的交易量是可以被具体追踪到的，是非常大的，所以当下这个情况，整体上还是偏向于情绪面为主。

并且，中文媒体在去阐述这个东西的时候，不会直接说 ETF 没有通过，而是说“贝莱德现在已经在 DTCC 上线了，这是通过 ETF 的重要的一步”。就会让很多人认为，它是已经通过了，所以形成了情绪面的上涨。

煤老板认为，目前不太建议做空。

• 情绪面的动能很强。这个市场短期靠情绪，中期靠叙事，长期靠价值。从动能角度来说，这种动能是会向外扩散的。比如，一开始只有一些人认为 ETF 通过了，然后慢慢地向外扩散，慢慢更多人以为 ETF 通过了，随着时间的推移，这种情绪是向外一点一点扩散的。

• ETF 这个事情很容易在新闻和消息层面上被操控。意思是把一些模棱两可的信息放出来，然后进一步配合情绪，用消息面的方式去拉盘。大部分人是不会去读英文原文的，也不会去做研究，不会深入去看报告，就是看一下标题，大概看看新闻。而且，大部分人是不会去做 cross check，不会去做 double check 和进一步确认的。
• 庄在这一波，不仅是消息面层面，而且资金实力也很强，他们在 3 万美金左右，有大概 800 万的现货挂单，所以在这个位上他们整体是往上冲的。所以说，去做空的话就很难去跟庄，去拼刺到说会涨到多少。

煤老板认为牛市是没有回来，现在还是反弹行情为主，而不是翻转行情。

• 从宏观市场来看，美股的资金参与在减少。第一个最为重要的因素，就是美债利率达到 5% 以上，这是几十年来的高点。在这个时候，美债这么高的收益率，会大量的去吸收风险资产的资金进入到美债当中。第二个是其他行业的吸血效应，比如说 AI 领域的吸血效应是非常非常强的，他们会吸纳大量的资金。但是，要有大牛市过来，单靠场内资金是不足够的，它不是真正的增量资金。而这种暴涨是要大量的、真正的、实际上的资金面支撑。

• 链上数据也是一个比较重要的角度。第一从BTC 的合约清算地图，能看到它 3 万到 3 万 5 之间大量的空单被清算得寥寥无几，并且有很多多单的清算单，在这个层面上可以说，现在是做多的比较多，做空的比较少，市场往往是需要这个多单给爆掉去获得染料。第二是 short term holder 的盈利占比已经超过 99% ，在短线层面上是比较过热的阶段。 但在这种阶段，不要确信一定会跌，因为很难知道，市场是不是真正的已经过热到最终的阶段了【不做短线的操作层面上的建议】。现在风险很大，特别在合约上面，因为流动性比较弱，去操纵这个市场对成本会很低。

煤老板认为，虽然行情判断很重要，但它其实不完全是行情判断的问题。

1. 仓位管理：仓位会分为几个类型，我们要把仓位进行一个分仓管理。

• 第一是 超长线的底仓，这种超长线底仓是在大周期的顶部都不卖，是跨越这个牛熊的一个仓位。因为在牛市顶部也不能 100% 的预判去做买卖。
• 第二是 大周期的仓位，定抛，或者在有顶部基本信号的时候，它有一定的准确率进行卖出。
• 第三是 波段的仓位，在大周期当中的波段可以做一些操作。
• 最后是 短线的仓位，这更多的是一种情绪的疏导。有时候看到涨了，然后跌下去，你可能觉得我应该卖，但是结果没卖，在下一次涨的时候，你就心里很痒，你就觉得这一波钱我应该赚一下。

2. 当仓位过少，在回调的时候做一些买入。

煤老板建议在做买入的时候，把钱整体上分为两个部分。

• 第一个部分是以定投为主，不管价格去做定投。因为整体的市场中位线是向上走的，所以今年定投，等到明年或后年可能大牛市来，大概率是能赚钱的。从以往所有的数据来看，北京时间周二凌晨 2 到 4 点是比较好的。把这个时间提前或者延后一些都是可以的，定投的核心是规律，在固定时间，不管价格进行定投。
• 另一个部分是进行一定价格区间的挂单和买入，但是这有一定的风险，市场情况短期怎么走不好说，这会很消耗人的情绪，因为当市场真的跌下来的时候，可能会不敢买，或者很难买到。

3. 年底圣诞前后，一般风险资产在美股端不会太好。

• 现在拉盘是以压盘的资金为主，美盘的资金进入相对比较少。从纳斯达克能看到，整体上没有太大的涨幅，处在下降通道，整个上升通道已经跌破了。所以如果美盘是下跌的， BTC 独立上涨是比较难的。

4. 地缘政治会影响通胀情况

• 中东的情况会带来输入性通胀，油价的影响会带来在美国的输入性通胀，那么输入性通胀会造成美国的通胀升高。

5. 市场被资本操控，最终可能会演变成散户大部分是亏钱，机构赚钱。

• 当下 BTC 市场已经跟几年前有很大的不同，现在已经被相当强的资本操控了。煤老板认为下一波牛市可能会是最后一个牛市，现在散户还能从 BTC 赚钱，这个赚钱过程会比以前困难，并且之后可能会越来越难。

6. 轻预测重对策

我们很难去预测市场。

• 首先，市场的情绪面不好把握，消息面其实是配合盘面在做的，而不是盘面配合消息面。因为消息放出来之前，资金肯定会提前埋伏，都是大的资本去操盘。
• 其次，是市场具有不确定性，我们并不能够准确去抓住每一个影响的因子，而且因子会相互关联，所以会非常难以预测。
• 最后，中文报道缺乏监管，很多信息比较片面，谁能更早地发出来，谁就能获得更大的流量，但更早发出来，也必然意味着消息会有一定的纰漏。煤老板建议多看英文原文，它跟传统的资金关系更强，监管性更高，写得更严谨。

煤老板认为，明年可能还是处于震荡中，震荡整个区间会上移，然后到 2025 可能会大扭，那么就是说突破那个前高，时间点在 2025 概率会比较高。

煤老板认为 Defi 的借贷业务和 Socialfi 最可能爆发。

• 煤老板认为牛市的起点是借贷，先行指标是右侧买入——左侧是一个市场还没起来的时候的买入，右侧是市场起来之后。那么右侧买入指标就是，看借贷利率的突破。

• Socialfi 具有比较强的一个热点效应，同时有一定的网络效应和破圈性，它可能能够在牛市好的时候带来增量资金的进入。它最后如果可以跑出来的话，这类产品人跟人的粘性是会比较强的。

煤老板认为，早期如果能够汇聚大量的心智资源，它就会形成正向循环的网络效应，形成正向螺旋。

他认为，市场的历史线的研究是非常重要的，特别是对应的品类，对应的属性，以及变化的研究。比如说像 NFT，它背后其实是有一个母体的，称之为「认知母体」。

有认知母体，才能够叙事，才能让别人理解，才有很好的破圈性。用彼得林奇投资逻辑的话来说，就是「说一句话能说明白」才是一个好的投资标的。

所以看一个产品，能不能获得大众认可，这需要叙事的破圈。而叙事的破圈，需要找到一个很好的认知母体。而找到这种认知母体，必须找到这个产品的品类所在，去认识这个品类的排序，找到最重要的排序，才能实现破圈效应。

Do your own research. 以上内容不构成投资建议。

汤贩国2781一只股票被完全控盘,为什么庄家要压盘 -
和舒洋19638726665 ______ 目前行情不好,散户也不跟风,庄家也不好赚钱,只好在目前价位压盘吸筹了.

汤贩国2781故意压盘是何意图,是不是压低股价搞增发或要约收购 -
和舒洋19638726665 ______ 一般来说在成交价格上方有大单将股价限定在一定范围内的操盘手法 压盘的目的: 1、庄家不愿意股价上涨过快,这样不利于降低自己的成本 2、避免过多的跟风盘和对空方在心里上施压 3、故意将股价锁定在关键的点位,造成一种不被突破的形态 4、庄家主力攻守兼备的操作,特别是在比较重要的压力和支撑位置.通过压盘能根据市场趋势达到强化多空的效果.

汤贩国2781同样利好青松建化庄家为什么要压盘 -
和舒洋19638726665 ______ 庄家为什么压盘,肯定是他有自己的计划.也许是先打压吸筹吧,筹码吸足了再拉升,但这个时间多长不清楚. 庄家具体操作思路只能他自己晓得,如果你都参透了,你不是可以做狙击庄家了?

汤贩国2781为什么总有大单压盘的情况? -
和舒洋19638726665 ______ 所谓大单压盘就是利用大笔的资金将股价压制在一个较低的位置,以便于其在低位吸筹,降低自身买入成本.大单压盘为主力或庄家操作的一种手段. 在调整时期,主力通过打压股价将股价降低,然后逢低买入,降低购入成本,以待重大利好消...

汤贩国2781收盘时打压股价是为什么 -
和舒洋19638726665 ______ 庄家尾盘打压股价有可能是为了第二天继续以减低的价格吸收筹码.庄家的操盘手法变化多样,谨慎操作为好.

汤贩国2781股票中庄家有时候刻意压盘上档有大卖盘,他就不怕筹码被别人吃掉吗? -
和舒洋19638726665 ______ 上档压盘:总体来说是诱空之意,具体说到怕不怕被别人吃掉,那不是问题的核心,即使吃掉能吃掉多少,有时主力仓位过重、或者拉升资金不足,卖出点筹码是他巴不得的.核心有以下用意:1.股价处在低位,上档压盘,一方面:诱空建仓;另一方面:建仓完毕后,故意挂卖单,看是否有人主动吸入,如果有就有可能跟其他主力撞车,需要进一步调整.2.股价拉升过程中,上档压盘,一方面:控制节奏,减缓上涨速度.另一方面:诱空洗盘,增加持股成本,提高筹码稳定度,为后期拉升提供方便.不给分太不够意思了,也就我这种好心人,才给你做耐心解答.

汤贩国2781什么是压盘? -
和舒洋19638726665 ______ 压盘就是在卖盘上(一般交易软件的右上方)预先压上巨量卖单(几千手到上万手),是庄家为了一定的目的采取的行为.一般是为了造成市场卖盘汹涌的假象.另外,在买盘上预先放上巨量买单叫托单,是庄家为了造成买盘旺盛假象所采取的行为.

汤贩国2781庄家洗盘是什么意思? -
和舒洋19638726665 ______ 洗盘的目的是把部分跟风或获利盘摔掉,但是具体如何洗,要根据具体情况来决定,如果是大盘股一般是用横盘不涨,看你有多少耐心,等别的个股涨百分几十了,他一动不动,逼迫你选择盈利的股票去.如果是小盘股他的洗盘冒似出货,而且是...

汤贩国2781庄家在为什么要护盘? -
和舒洋19638726665 ______ 因为有的时候庄家筹码很多的时候的,这是恰逢大盘不好 他一般不会跌很多,而是借机,接一些散户的筹码,如果任由其跌下去,跌破某重要支撑点位的话,散户会一涌而出,庄家受不了的,低位筹码 不想让散户接去.

汤贩国2781庄家为什么要护盘 -
和舒洋19638726665 ______ 假如庄家已经大量持有某只股票,而成本平均在10元,刚拉升到11元,突然大盘暴跌.庄家不护盘股价就可能跌穿10元.是的!跌穿后庄家可以继续低价吸筹,但是有经验的散户同样会在10元以下的价格买便宜货,最终庄家还是要拉到10元以上的,因为其主要成本在10元,不拉回去就一直是亏钱的,但是这样一来等于为很多散户做了嫁衣.