套利理论的基本假设有哪些

隗党从1006请问股票定价理论与资产定价模型的异同 -
蒋乳矩18940602149 ______ 最大的区别在于对风险的量化方式和描述不同! 投资组合理论是马克维茨提出的,主要是用方差来衡量风险,描述的是绝对风险.通过分散化投资,使得投资组合的风险(也就是方差)最小化. 资本资产定价模型(CPAM)公式为:预期收益率=无风险收益率+贝塔值*(市场组合收益率-无风险收益率).用贝塔值来衡量风险,意思是该项资产价格相对于市场的波动,描述的是相对风险. 希望能帮到你~~

隗党从1006资本资产定价模型和资本资产套利模型是什么意思?
蒋乳矩18940602149 ______ 资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的.可概括为三点:1、投资者都依据收益率评价证券组合的收益水平,依据方差评价证券组合的风险水平,并选择最优证...

隗党从1006什么是期货套利 期货套利的原理 -
蒋乳矩18940602149 ______ 套利的原理就是搬砖头,砖头在A地和B地价格有高低,但是高也高不了多少,低也低不了多少,花力气赚点跑路费,这就是套利的原理,只要不同的地方价格有落差,什么都可以套利.A砖溢价交易1%,B砖平价交易,前提A砖属于等于B砖,那么卖空A砖,买入B砖,多段时间A砖B砖都平价交易,那么全部平仓,你就赚了A砖的1%的利润,如果加了杠杆就可以实现超过1%的利润了.

隗党从1006利差套利操作的原理是什么呢?
蒋乳矩18940602149 ______ 利差套利操作的原理是:预计债券间利差缩小的话,无论是收益率低的债券收益上升或是收益率高的债券收益下降,还是其他的利率缩小方式,投资人总可以选择利率低的券做逆回购,并做空该券,再选择利率高的券做多,并通过正回购取回逆回购所垫付的资金(假设逆回购利率和正回购利率相同).通过这样的操作流程,投资人可以实现利差缩小的收益.

隗党从1006谁能给我说说套利定价理论,要详细一点 -
蒋乳矩18940602149 ______ 套利定价理论APT(Arbitrage Pricing Theory) 是CAPM的拓广,由APT给出的定价模型与CAPM一样,都是均衡状态下的模型,不同的是APT的基础是因素模型. 套利定价理论认为,套利行为是现代有效率市场(即市场均衡价格)形成的一个决...

隗党从1006考虑一个多因素套利定价理论.因素1和因素2对应的风险溢价分别是3%...
蒋乳矩18940602149 ______ 布莱克(Black,1986)认为噪声交易是在没有掌握内部信息的情况下,将自己获得的... 他们的理论基于两个基本假设,一是部分投资者是有限理性的;二是套利行为存在风...

隗党从1006MM理论的优势和缺点是什么
蒋乳矩18940602149 ______ 通过智库百科查找可得; 最初的MM理论,即由美国的Modigliani和Miller(简称MM)教授于1958年6月份发表于《美国经济评论》的“资本结构、公司财务与资本”一文中...