恒大为什么发美元债
\r\n\t（文/张志峰 编辑/马媛媛）恒大1400亿境外债将重组方案披露还不到一周，又一家头部民营房企境外债务重组迎来重大进展。\r\n
\n\r\n\t3月28日晚间，融创公告称，针对90.48亿美元的境外债务重组，已与境外债权人小组订立重组支持协议，拟就境外重组方案向现有债务持有人寻求更广泛的支持。\r\n
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\r\n\t根据重组方案，融创将约百亿美元的境外债务分为降杠杆、留债展期两大板块进行重组，为债权人提供了可转换债券、强制可转换债券、转换为部分融创服务股权、置换新票据等多种灵活选项。\r\n
\n\r\n\t具体而言，降杠杆计划目标约30亿美元，分三项实施。\r\n
\n\r\n\t第一，融创拟发行10亿美元的可转换债券，所有计划债权人有权在重组生效日起的12个月内，以每股20港元将其持有的可转债转换为融创中国普通股，如选择不转股，则留债9年期，公司需支付1-2%的票息。\r\n
\n\r\n\t第二，发行五年期强制可转换债券，预计规模17.5亿美元，债权人可选择在期初、周年、约定触发机制达成等不同条件下登记转股，到期日尚未行使转股权的强制可转换债券，将全部转换为融创中国普通股。\r\n
\n\r\n\t第三，债权人也可选择将现有债权转换为现有融创服务投资持有的融创服务股权，交换价格为60个交易日加权平均股价的2.5倍，同时不得低于每股17港元，规模上限约4.49亿股，约占融创服务已发行总股数的14.7%。\r\n
\n\r\n\t因此，债权人既可自主选择将全部或部分持有的债权转换为股权，提前获得变现机会，也可继续持有债权，两种方式均有机会获得足额偿付。\r\n
\n\r\n\t同时，融创对强制可转债的设计，让债权人在5年内有通过市价转股以股权形式获得按面值偿付的机会，并享有潜在的股权价值上升收益。\r\n
\n\r\n\t有知情人士表示，在债务重组中，获得债权人小组支持是至关重要的一步。融创的债权人小组持债金额超过30%，近30亿美元，无论是权重占比还是债务规模目前都是行业较高的，这意味着方案整体通过已有极大保障。\r\n
\n\r\n\t融创境外债务重组方案已获得债权人小组的支持，按行业惯例来看，融创债务重组大概率将获得成功，方案预计将会顺利拿到75%以上的赞成票。 \r\n
\n\r\n\t值得一提的是，融创的控股股东孙宏斌亦对自身权益做出让步。\r\n
\n\r\n\t根据强制可转换债券相同的条款，他将此前提供给公司的4.5亿美元无息股东贷款，同步同价转换为融创中国的股权。\r\n
\n\r\n\t就剩余债务，融创将发行新的以美元计价的公开票据进行置换。债权人将获得最多八档新票据，分别于重组后的2年至9年到期，对于第一、第二档债务（初始期限分别为两年和三年），融创有权选择将到期日延长1年，这也意味着公司三年内无刚性还款压力，票息介乎于5-6.5%之间。\r\n
\n\r\n\t此番境外债务重组顺利推进，也被市场认为是融创经营恢复的强烈信号。\r\n
\n\r\n\t去年年底以来，融创先是与AMC机构合作，成功盘活上海董家渡、武汉桃花源等核心项目。\r\n
\n\r\n\t随后，融创又公告总计160亿人民币境内债重组成功。\r\n
\n\r\n\t按照计划，停牌1年的融创将于3月31日发布2022年度中期、年度业绩，并有望复牌，重回正轨。\r\n
\n\r\n\t今年1月，监管部门强调支持优质房企改善资产负债表，聚焦优质房企，重点推进“资产激活”、“负债接续”等工作任务。\r\n
\n\r\n\t3月两会政府工作报告再次强调，“有效防范化解优质头部房企风险，改善资产负债状况”。\r\n
\n\r\n\t未来，针对优质房企的政策支持力度有望继续加大，促进企业资金面、经营面恢复。\r\n
\n\n本文系观察者网独家稿件，未经授权，不得转载。\n
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白翁脉1842中国为什么持有美元美债?
糜咽瞿18524972284 ______ 出于的利益考虑. 中国对美贸易顺差,应该是战略选择.你只有让美国人欠你,你才有跟他打交道的主动权. 外汇储备买美国国债是一种利益选择.买其他外汇,不是不稳就是市场容量不够;买资源、股权和黄金白银,中国需求一暴露,买什么涨什么;买高科技和国防产品,它不买.买美国国债是劣中选优,有利息收入,有政府信誉担保还安全.
白翁脉1842为何要发行大量美元债
糜咽瞿18524972284 ______ 各国国债其实都1样,搜集民间闲散资金,减轻政府压力,同时又能给百姓创收.
白翁脉1842抛售美国国债的原理是什么? -
糜咽瞿18524972284 ______ 货币就是国家信用 我国的汇率是钉住美圆,购买美圆国债可以干预汇率;要干预美圆汇率就必须筹集足够多的人民币,发行人民币债券是要支付利息,只能购买高利息的美圆国债;另外有助于人民币与美圆保持一定利差,避免热钱更多流入中...
白翁脉1842我国买了那么多美国国债,有什么用?为什么不用于民生? -
糜咽瞿18524972284 ______ 为什么要买美国国债,主要因为,美国一个靠借贷消费的国家,同时因为它是第一强国,美元成为了世界的支付和储备货币,即美元可以在世界保持强势,有到处借钱的资本;而中国是外贸出口以及制造大国,靠对外贸易以及国外对中国的投资...
白翁脉1842中国对美国的国债是怎样产生的?有哪些因素导致中国对美国的国债越来越多呢? -
糜咽瞿18524972284 ______ 对美顺差加大,为了平衡美国的不满情绪是一点.再一点,也是借钱给美国消费.最重要的是,美元是国际上的主流货币,一般贸易都是以美元结算,而且美国是超级大国,他的国债相对其他还是最保险的.诸多因素,导致中国购买大量美国国债.
白翁脉1842如图,请懂经济学的朋友指点下:公司能发行美元债券吗?如果能的话是什么目的?融资吗?谢谢 -
糜咽瞿18524972284 ______ 不能直接发行,不过可以通过和美国的商业银行互换利率,间接发行,至于目的:没错,差不多就是融资,
白翁脉1842中国买美国国债多少亿?
糜咽瞿18524972284 ______ 根据财政部公布的数据,今年9月中国增持3亿美元美国国债.截至9月底,中国持有1.1555万亿美元美国国债,仍是美国国债的全球最大单一持有国. 但日本有所不同,9月单月增持规模高达79亿美元,目前日本持有美元国债规模为1.13万亿,创出历史新高;石油输出国组织9月减持21亿美元,持有总量降至2670亿美元,位居第三.
白翁脉1842美元债基金的运作模式是怎么样的 -
糜咽瞿18524972284 ______ 基金管理公司通过发行基金单位,集中投资者的资金,由基金托管人(即具有资格的银行)托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券等金融工具投资,然后分享收益,当然也得共担投资风险.
白翁脉1842发行美元债券什么意思?
糜咽瞿18524972284 ______ 属于欧洲美元债券.欧洲美元债券是指在美国境外发行的以美元为面额的债券.它时常与外国债券与欧洲债券混淆. 举例说明: 美国在英国发行,以英镑计价的债券,称为外国债券.(注:以发行国货币计价) 美国在英国发行,以人民币计价的债券,称为欧洲债券.(注:以第三国货向计价) 美国在英国发行,以美元计价的债券,称为欧洲美元债券.(注:以本国货币计价)
白翁脉1842中国石化发行美元债券是利好?中国石化发行美元债券是利好吗
糜咽瞿18524972284 ______ 肯定是利好.中国石化再次成功发行境外外币债券,其中美元48亿、欧元15亿.本次发行是亚洲公司有史以来最大规模的美元/欧元双币种债券发行,创造了亚洲企业在欧元债券市场上取得的最低发行利率纪录,全部年期发行利率均为2014年以来中国企业在国际债券市场上最低. 此次成功发行使中国石化在不同币种的债券资本市场上建立起新的基准,拓宽了公司融资渠道和投资者领域,完善提升了公司在国际市场上的信用.