无套利模型公式

公邢艺4315期货无套利区间计算 -
敖珍凡19192677626 ______ 无套利区间是指正套和反套都没有盈利空间,也就是买现货抛期货或者是买期货抛现货都是没有盈利空间的.前者就是区间的上边界,后者则是下边界.设上边界值为y,则有y-1953.12-c=0 (C为成本,包括现货股票和期指的交易成本) C=1953.12*(0.3%+0.1%+0.5%)+y*(0.2%+0.3%+0.2%)+0.2 设下边界值为x 则有1953.12-x-c=0 C=1953.12*(0.3%+0.1%+0.5%)+x*(0.2%+0.3%+0.2%)+0.2 由此可以计算答案为B

公邢艺4315什么是股指期货的期现套利 -
敖珍凡19192677626 ______ 从理论上说,当股指期货合约实际交易价格高于或低于股指期货合约合理价格时,进行套利交易可以盈利.但事实 上,交易是需要成本的,这导致正向套利的合理价格上移,反向套利的合理价格下移,形成一个区间,在这个区间里套利不但得不...

公邢艺4315怎摸用绝对估直法去分析股票?? -
敖珍凡19192677626 ______ 绝对估值法也是常用的估值方法,主要有两种方法:一是现金流贴现定价模型估值法;二是B—S期权定价模型估值法(主要应用于期权定价、权证定价等). 1ر现金流贴现定价模型估值法 贴现现金流模型是运用收入的资本化定价方法来决定普...

公邢艺4315哪位大神能帮我说说无套利定价理论的核心思想么 -
敖珍凡19192677626 ______ 核心思想是“一价原则”,具体到金融产品,可以这样理解:两个或多个产品若拥有相同的现金流结构,那么在不考虑市场摩擦因子的前提下,这些产品应该拥有同样的定价,否则就会产生套利空间(买入相对低估的,卖出相对高估的). 无套利定价模型往往用于较为复杂的衍生金融工具的定价.

公邢艺4315资本资产定价模型与无套利均衡定价的区别 -
敖珍凡19192677626 ______ 最大的区别在于对风险的量化方式和描述不同! 投资组合理论是马克维茨提出的,主要是用方差来衡量风险,描述的是绝对风险.通过分散化投资,使得投资组合的风险(也就是方差)最小化. 资本资产定价模型(CPAM)公式为:预期收益率=无风险收益率+贝塔值*(市场组合收益率-无风险收益率).用贝塔值来衡量风险,意思是该项资产价格相对于市场的波动,描述的是相对风险. 希望能帮到你~~

公邢艺4315期权定价有否隐含价格上升的假设?股票期权的定价中,波动性随价格上
敖珍凡19192677626 ______ 期权定价的方法 (1)Black—Scholes公式 (2)二项式定价方法 (3)风险中性定价方法 (4)鞅定价方法等 期权定价模型基于对冲证券组合的思想.投资者可建立期权...

公邢艺4315怎么做无风险套利,能举例说明吗? -
敖珍凡19192677626 ______ 无风险套利主要是买入高利率货币卖出低利率货币,赚取中间的隔夜利息.在外汇交易中,套息交易利用了这样一个基本的经济原理—在供给和需求这一经济法则的驱动下,资金会不断地在不同的市场流人和流出.提供最高投资回报的市场,通...

公邢艺4315报酬内容(系统)构成模型 -
敖珍凡19192677626 ______ 报酬系统构成模型 工资、奖金、养老保险、医疗保险、工伤保险、各种福利待遇等.

公邢艺4315谁能给我说说套利定价理论,要详细一点 -
敖珍凡19192677626 ______ 套利定价理论APT(Arbitrage Pricing Theory) 是CAPM的拓广,由APT给出的定价模型与CAPM一样,都是均衡状态下的模型,不同的是APT的基础是因素模型. 套利定价理论认为,套利行为是现代有效率市场(即市场均衡价格)形成的一个决...